青春恰似火 扬帆正当时

—— 记新华粤集团 2023 年“希望之星”曹志谋先进事迹

    2021年4月，曹志谋结束了18年求学生涯，来到南沙公司实习。恰逢集团在大湾区推进轻资产板块风险体系建设工作，通过这个窗口期，他得以快速吸收行业知识，梳理公司业务逻辑。同时，也在入职伊始就扎下了风险始终摆在第一位的种子，使得他在后续开展投资业务和机构调研工作的时候，始终对交易对手保持一定的警觉性。

一、向下扎根，基础做起

    “行稳致远，进而有为”，是曹志谋很笃信的一句话，朴素却饱含哲理，走得稳才能走的远，不断进步才能有所作为。想要走的稳，必须脚底要稳，要向下扎根，因为投资业务不在于谁站的高，而在于谁能走的远。在见习期间，他工作内容一大部分是对公司基础数据的整理、分析，这些工作虽然基础，但他认为能够促进对业务的深层思考，也提高了他对投资问题的把握能力。例如，基于对日常工作的总结，思考，他在见习期间积极参与研究构建南沙公司的大类资产配置模型和融资租赁风险定价模型，为南沙公司的投资业务体系起到添砖加瓦的作用。

二、独立思考，求真务实

    2021年7月，曹志谋正式成为南沙公司的员工，入职投融资岗位。在业务前线，他始终保持空杯心态，每次都希望在与同事、合作结构的交流钟汲取养分，也是这种谦诚的心态，让他得以快速成长。同时，他积极研究不同类型资产盈利的底层逻辑、分析不同结构的投资产品的特征差异，弄明白哪些是符合集团资金属性的产品，哪些则是需要警惕的“理财师推销产品”。在具体的业务实践过程中，他先是从较为基础、简单的现金管理业务做起，再逐渐开展非标固收投资以及相对复杂的净值化产品投资业务，通过8个月的时间将整个财富管理行业的产品线都研究了一遍。在研究和实践过程中，他不断凝练行业发展趋势和集团的风险需求，大胆提出了固收+的资产配置概念，以解决市场发展趋势与集团资金风险收益需求的矛盾。在公司以往非标业务风险增加，外部收益率下滑，同时要保证集团资金零风险的底线原则的背景下提出以固收+为核心理念，打造南沙公司的资产配置方案，从当下回看这一配置理念，其正确性得到了有效验证，对南沙公司也是一次有意义的方向性探索。除此之外，新业务领域的探索，曹志谋也起到了很好的排头兵作用，尤其是在私募投资方面，他梳理出了私募基金的整体策略框架，并提出基于量化私募为基础的净值化产品配置结构，这是南沙公司在业务转型升级过程中的一次大胆尝试。

    2022年2月爆发俄乌冲突、3月上海疫情封锁，都对权益市场造成较大的冲击，在市场较差的背景下，南沙公司努力创造增量价值的压力还是较大，作为一线业务员，曹志谋始终秉持风险第一的原则和求真务实的理念，大量筛选投资项目并审查底层资产可能出现的风险点，力求在做好业务的同时一定不能出现任何风险。最终，2022年为公司投放非标项目8项，累计投放金额3400万，投放规模占公司内部同类资产的59%。并且所有投放项目最后全部安全退出，没有出现风险事件；2022年投放的净值化项目，均为正收益，且收益率在公司内部同策略产品内排名前列。例如，套利策略投放以来年化收益率达8.67%。

三、不断实践、在实践中自我突破

    2023年2月，南沙公司内部进行组织架构调整，曹志谋从熟悉的业务岗调整到研究员岗位。新的研究员岗位对他提出了更高的要求，刚开始整体的工作方向和思路还不是很清晰，他和部门同事一起研究探讨，还是决定从实践出发，必须自己去到投资最前沿，对所投资的私募基金进行尽职调查，通过实际的调研来为业务部门投资提供判断依据，同时也能更好把握风险。

    对于私募基金的调研，这是一个对专业和经验要求都很高的工作，刚开始曹志谋还是比较迷茫，既不知道去哪里约管理人进行一场尽调、也不知道怎么去准备针对性的问题、而对于管理人的回答怎么去验证再到怎么撰写尽调报告更是一头雾水。但他知道实践出真知，只要迈出步子后面肯定都有答案。刚开始，他在线上通过同业群的方式先找一些小的私募“练手”，再到与合作的券商、期货机构联合路演，慢慢的调研数量越来越多，他也逐步摸索出了属于自己的方式方法。截止2024年6月，他已经组织并参与尽调200余场，攥写尽调报告60余篇，为推动南沙公司持续稳健经营贡献了自己的力量。

    在尽调工作将私募机构的策略全覆盖了一遍之后，他将调研的知识应用到南沙公司自己的投资组合上，研究发现公司个别净值化产品存在规模、管理人风格漂移等问题，并建议业务赎回，避免公司的持续损失。2023年7月，公司将私募基金牌照备案的攻坚工作交给了曹志谋，并让他自己组建组员，调查研究并提交相应解决方案。他明白这是公司对他的肯定，更是公司对他给予的期待，最终在领导与同事的协同之下，解决了私募牌照备案的路径问题，为南沙公司转型发展贡献了自己的智慧。

    当前，国内金融业的环境更加复杂多变，对投资业务专业和谨慎程度的要求越来越高，对曹志谋而言，如何协同南沙公司其他岗位共同构建更加持续稳健的投资组合是更具挑战性的新征程。